За период с 1 по 31 августа на мелкооптовом рынке светлых нефтепродуктов столичного региона средняя стоимость бензина выросла на 2,64%, дизельное топливо прибавило на 1,38%.
Средневзвешенные цены на мелкооптовом рынке моторного топлива Москвы и Московской области на конец августа:
Аи-95 44 250 руб./тн +3,16% +1 400 руб./тн
Аи-92 42 550 руб./тн +2,12% +900 руб./тн
ДТ Сорт С 36 300 руб./тн +1,38% +500 руб./тн
Состояние августовского рынка в сегменте автомобильного бензина:
Главным обстоятельством в августовской динамике оптовых цен на нефтепродукты можно назвать продолжение тренда, заданного в июле, на раскорреляцию между крупнооптовой, мелкооптовой и розничной ценой на бензин. Напомним, что оптовые цены на бензин Регуляр-92 с мая по июль повысились на 18%, а розничные всего на 3%. И этот дисбаланс сохранился на протяжении всего августа. Такой дисбаланс является следствием того, что розничные цены социально ориентированы и находятся под пристальным контролем регуляторов рынка, устанавливающих ограничительные барьеры росту цен на АЗС.
Явная рука регуляторов прослеживалась и в мелкооптовом сегменте. Так, оптовые и мелкооптовые цены в Московском регионе на бензин Регуляр-92 простояли весь август практически вровень. 15 августа оператор МНПЗ провел единственное повышение отпускной мелкооптовой цены на данный нефтепродукт на 300 руб./тн, до уровня 41 950 руб./тн. Никак иначе не объясним также и тот факт, что оператор МНПЗ в августе повысил мелкооптовые цены на бензин Премиум-95 с 42 850 руб./тн, установленные в начале июля, до 43 950 руб./тн (6 августа на 700 руб./тн и 15 августа на 500 руб./тн), в то время как биржевой региональный индекс "Москва" на этот нефтепродукт ещё в начале июля превысил отметку 44 000 руб./тн.
Состояние августовского рынка в сегменте дизельного топлива:
В сегменте дизельного топлива ситуация в августе складывалась более-менее в рыночном ключе. Мелкооптовые цены оставались выше биржевых крупнооптовых в среднем на 2%, а розничные в свою очередь превышали мелкооптовые на 15%, что вполне комфортно для конечных мелкооптовых покупателей и для автозаправок.К середине месяца оператор Московского НПЗ в 2 захода понизил отпускную цену на ДТ сорт С на 600 руб./тн, с 36 300 руб./тн до 35 700 руб./тн. Такая коррекция была вызвана состоянием регионального биржевого индекса, который к середине августа снизился до 34 350 руб./тн. Однако к концу августа биржевые котировки на ДТ отыграли вверх к уровню 35 100 руб./тн, что привело к возврату мелкооптовой цены на базисах Московского НПЗ к уровню 36 000 руб./тн.
Повышение стоимости ДТ от МНПЗ совпало с мощнойпрокачкой дешевого дизтоплива от внешних производителей на Володарскую ЛПДС. 10 000 тн было реализовано на бирже по цене 35100 руб./тн на базисе франко-резервуар ЛПДС Володарская. Этот объём составит в сентябре конкуренцию дизельному топливу c Московского завода. Уже в августе можно было приобрести дизель у трейдеров по цене 35 400 руб./тн на карту хранения на ВЛПДС.
Прогноз динамики цен на сентябрь:
Если говорить о прогнозах движения оптовых цен в сентябре, то видится рост как бензиновых, так и дизельных котировок на внутреннем рынке. Почему же мы опять говорим о росте внутренних цен, в то время как цена фьючерсных контрактов на нефть марки Brent просаживалась в августе ниже 50 долл./барр. Все дело в том, что в соответствии с параметрами налогового маневра ставки экспортных пошлин с 1 сентября будут снижены: на бензин - на 20,50 (до 92,80) долл./тн, на дизельное топливо - на 11,40 (до 52,40) долл./тн. Снижение пошлин повысит привлекательность экспорта по отношению к внутреннему рынку. При текущем курсе доллара около 67 руб./долл. и сентябрьских ставках пошлин альтернативные экспортные цены на бензин имеют шансы вырасти примерно на 1500 руб./тн. Нетбэк на дизельное топливо подрастёт примерно на 1200 руб./тн. Это даст повод производителям усилить экспортное направление в сентябре, что даст импульс к росту внутренних биржевых индексов. Как мы видим, чем ниже заградительные пошлины, тем выше внутренние цены на нефтепродукты.
Как товарная позиция, бензин является менее эспортно-оринетированным нежели дизтопливо, поэтому в меньшей степени подвержен реакции на изменения нетбэка, но в сентябре дополнительное давление на внутренние котировки на бензин окажет осенняя остановка НПЗ на плановый ремонт и сезонный рост спроса на бензин со стороны конечных потребителей.
Так, если коротко, можно охарактеризовать воздействие будущих ставок экспортных пошлин на поведение рынка нефтепродуктов в сентябре.
График динамики мелкооптовых цен за август в пересчете в литры выглядел так:
Доставка дизельного топлива только высокого качества и по ценам МНПЗ.
За период с 1 по 31 августа розничные цены на бензин по Москве выросли на 1,05%, дизельное топливо подорожало на 0,34%. Бензин в Московской области подорожал на 0,95%, дизельное топливо - на 0,38%.
Средние цены по картам Магистраль/Роснефть на АЗС Москвы и Московской области на конец августа:
Москва
Аи-95 36,93 руб./л +0,87% +0,32 руб./л
Аи-92 34,21 руб./л +1,23% +0,42 руб./л
ДТ 34,96 руб./л +0,34% +0,12 руб./л
Московская область
Аи-95 36,57 руб./л +0,68% +0,25 руб./л
Аи-92 33,72 руб./л +1,13% +0,38 руб./л
ДТ 34,47 руб./л +0,38% +0,13 руб./л
Розничные цены на Московских АЗС в августе продолжили рост, но уже не так активно по сравнению с июлем. Можно даже отметить, что розничный рынок оставался по сути островом спокойствия относительно бурных движений в оптовом сегменте. Не было ни закупок впрок, ни очередей на нефтебазах, никакого ажиотажа.
За полмесяца, к середине августа, почти все участники рынка, и независимые АЗС, и ВИНКи повысили ценники на стеллах своих станций. Так, бензин марки Аи-95 в среднем подорожал на 0,3 руб./л, Аи-92 - на 0,2 руб./л. Цены на дизельное топливо оставались практически неизменными, в среднем цены на московских стеллах выросли за полмесяца на 0,05 руб./л.
К концу месяца розничная стоимость бензина Аи-95 не изменилась, а вот Аи-92 добавил еще 0,2 руб./л. Дизельное топливо опять же едва заметно прибавляло по копейкам и за месяц выросло всего на 0,1 руб./л.
Маржа розничных продаж третий месяц подряд находилась ниже уровня рентабельности автозаправочного бизнеса и колебалась в пределах 6-10%. Дизельное топливо выручало продавцов, поддерживая бизнес на плаву - августовская маржа составила около 15%.
Если говорить о прогнозах, то первое, на что следует обратить внимание - это величины роста розничных цен с начала год. На конец августа мы получаем рост бензина в среднем на 4%, дизеля - около 2%. При этом официальный уровень инфляции с начала года практически достиг уровня 10%. По статистике прошлого года цены на бензин за год выросли на 7-8%, на дизельное топливо - на 3%. Второе обстоятельство - это давление бензиновых оптовых цен на розничные. Напомним, что бурный рост биржевых котировок на бензин, начавшийся в начале июня, снизил маржинальность розничной торговли бензином до величин, находящихся под планкой рентабельности. Пока что рост розницы сдерживается регуляторами рынка, но долго это продолжаться не может - что-то должно произойти, либо падение оптовых цен, либо рост розничных. Но ввиду того, что из-за налогового маневра экспортные пошлины в сентябре будут снижены, экспортное направление получит большую привлекательность для нефтяников нежели внутренний рынок, а это обстоятельство дает нам дополнительное основание полагать, что пространства для роста розничных цен особенно на бензин предостаточно. Будем надеяться, что хотя бы дизель - основное топливо для коммерческого транспорта - сохранит текущую стабильность.
Динамика розничных цен за август по картам Магистраль/Роснефть в Москве:
Топливные карты Магистраль, работающие по литровой программе в Московском регионе, позволяют выгодно фиксировать цены на топливо сроком до 34-х календарных дней.
